Повышение ценности инвестиционного портфеля для металлургической компании

Один из ведущих производителей стали в России обратился в АТК Консалтинг с запросом: провести пилотный проект по повышению ценности инвестиционного портфеля (повышение NPV инвестиционных проектов) на примере пяти капитальных проектах производственного комплекса и разработать методологию для тиражирования подхода
⠀⠀⠀⠀

  • Металлургия
  • Управление инвестициями

Предпосылки и контекст

  • Компания реализует масштабную инвестиционную программу с существенным объёмом неосвоенных капитальных вложений, при этом по ряду проектов сохраняется потенциал дополнительной проработки альтернативных технических и проектных решений

  • Инвестиционный процесс может быть дополнительно усилен за счёт регулярного пересмотра параметров проектов (CAPEX, NPV) на ключевых этапах их реализации с учётом изменений внешней среды и рыночных условий

  • Формирование первичных инвестиционных кейсов может быть дополнительно усилено за счёт внедрения единых требований к качеству проработки, включая анализ чувствительности, рассмотрение альтернативных технологических решений и поставщиков, а также сопоставление базовых смет с рыночными бенчмарками

Задачи проекта

  • Провести пилотный проект по повышению ценности инвестиционного портфеля на примере пяти капитальных проектах, находящихся на разных стадиях реализации
  • Сформировать фокусный пул инициатив, готовых к передаче в реализацию, и подготовить управленческие решения для их согласования
  • Провести расчет эффекта на показатели проекта (NPV, IRR, ROI) от снижения инвестиционных затрат
  • Разработать и передать в компанию методологию повышения ценности инвестиционного портфеля, включая рычаги повышения стоимости, форматы воркшопов и подходы к расчёту эффекта
  • Провести обучение персонала: организовать тренинги по смежным дисциплинам (основы повышения ценности инвестиционного портфеля, финансовое моделирование, управление инициативами, использование ИИ в инвестиционной деятельности)

В результате компания получила

  • Диагностику барьеров инвестиционного процесса и конкретные предложения по их устранению: единый базовый уровень проекта, реестр инициатив с владельцами, сценарный подход к передаче решений в реализацию и встроенный процесс по повышению ценности инвестиционного портфеля в рамках stage-gate
  • Длинный список инициатив из 200+ идей с детализацией 20+ инициатив с совокупным потенциальным эффектом более 10 млрд руб.  увеличения NPV по проектам в периметре
  • Подтверждённый технический и финансовый эффект по каждой инициативе: согласованные финансово-экономические модели с расчетом эффекта
  • Апробированную на практике методологию повышения ценности инвестиционного портфеля с 15 рычагами повышения стоимости
  • Дорожную карту усиления инвестиционной функции по двум направлениям: обновление операционной модели и повышение эффективности управления инвестиционным портфелем с потенциалом оптимизации CAPEX до 20%